אז איך תתקדמו?

ישנם משפחות רבות שמרוויחות שכר נאה אך מה שמונע מהן להתקדם כלכלית זו ההתנהלות הפיננסית המשפחתית. על מנת להפסיק להעשיר אחרים ולהתחיל לצבור הון משמעותי צריך לעשות מעשה. אני לא מכיר הרבה משפחות, שככה פתאום הגדילו את הונם בצורה משמעותית ללא נקיטת פעולות. רוצים להגדיל את ההון בצורה יציבה ולאורך זמן? אלה שלושת הגורמים שיעזרו לכם להגיע לשם. שלושת הגורמים העיקריים להגדלת הון משפחתי 1. גיוון מקורות הכנסה. 2. התאמת ההשקעה לפרופיל הסיכון המשפחתי. 3. מיסוי אופטימלי. 1. גיוון מקורות הכנסה: אחת הדרכים המקובלות והנפוצות ביותר לצבירת הון (כלשהו) היא יצירת רווח משכר עבודה, עם זאת השתכרות מעבודה בלבד, מוגבלת. מגבלת ההכנסה - בסביבה הכלכלית בה אנו עובדים שכר העבודה תמיד יהיה מוגבל להסכמות שלנו עם המעסיק. השכר יהיה לעולם תלוי בתפקיד וביכולת של המעסיק לשלם לנו. כאשר המעסיק מנהל עסק, הוא חשוף לסיכוני שוק ולכן גם אנו חשופים בדיוק לאותו הסיכון. במידה והמעסיק מחליט להפסיק את פעילותו, אנחנו היסטוריה. - לצערי, גם ענף יציב ומבוקש, ענף ההייטק, חווה בימים אלה משבר פיטורים. מגבלת הזמן- הזמן הוא משאב מוגבל, ביממה אחת כ24 שעות אותן ניתן לנצל לעבודה, כמובן שפחות אם צריך גם לישון, לאכול ולפנאי. יש גבול לכמות השעות בהן ניתן לעבוד, לכן על מנת לייצר הכנסה נוספת עלינו לנתק את התלות בין יכולת ההשתכרות לבין מכירת הזמן שלנו תמורת תשלום. ללא תלות זו, מגבלת הזמן נעלמת. מגבלת הגיל – על אף איסור אפליה בעבודה, במציאות הדברים נראים אחרת, לעיתים אנשים בעלי ניסיון תעסוקתי רב וניסיון חיים שופע יתקשו לחזור למעגל העבודה לאחר שעזבו אותו. חשוב לזכור כי לכולנו יש תאריך תפוגה אנחנו רק עדיין לא ידועים מתי הוא יגיע. המסקנה הברורה והמיידית המתקבלת, היא שאין לנו יכולת שליטה על רמת הכנסה שנייצר מעבודה ולכן ככל שנגוון ונגדיל את מקורות ההכנסה כך נגביר את היציבות הפיננסית המשפחתית. צבירת הון משכר עבודה בלבד מסכנת את המשפחה באופן תמידי. גידול הון עשוי להתרחש כאשר נשקיע את ההון שלנו משכר עבודה, באופן פעיל ונייצר הכנסות נוספות. כיצד נגוון את ההכנסה שלנו? הגדלת ההון באמצעות נדל"ן- השקעה בנדל"ן זו אחת הדרכים הנפוצות לצבירת הון מחוץ למסגרת העבודה. רכישת נדל"ן: כמו דירות, בתים, משרדים או נכס מסחרי אחר, יכולה לסייע לנו ביצירת הון נוסף. ראשית, לנדל"ן יש יכולת תזרימית בלתי תלויה בשכר עבודה. ככל שהנכס איכותי וינוהל כנדרש, בסבירות גבוהה שתתקבלנה הכנסות תזרימיות, שכר דירה. שנית, ניתן להשביח נדל"ן על ידי פעילות יזום: שיפוץ, תוספת בנייה, שינוי יעוד וכו' סיבה נוספת בבחירת נדל"ן היא עליית ערכו לאורך זמן. יש הטוענים כי זו הסיבה החשובה יותר. לאורך זמן נדל"ן עולה בערכו, רכישה נכונה של נדל"ן יכולה להשפיע על היציבות הפיננסית המשפחתית באופן דרמטי. לעיתים השקעה בנדל"ן יכולה להשפיע על דורות רבים קדימה. הגדלת הון באמצעות שוק ההון או בשוק הפרטי (PE החלקים הנגישים-מעט): השקעה נפוצה נוספת היא השקעה בשווקי ההון. ככל השקעה גם השקעה בשווקי הון דורשת תכנון הבנה וניהול מתוך רמה גבוהה של מודעות לסיכונים ולהזדמנויות הכרוכות בו. ככל שאנחנו חסרי הבנה בהשקעות מסוג זה, הגיוני לשקול ייעוץ מקצועי מנוסה שיכול לספק ייעוץ והנחיות בתהליך ההשקעה. שוק ההון מאפשר נגישות וגמישות רבה, ניתן לבחור במוצרים ואסטרטגיות השקעה שונות, כולל מניות, קרנות השקעה, אגרות חוב, תעודות סל וכו'. ניתן להתאים את ההשקעה לצרכים ולמטרות המשפחה. בשוק ההון קיימות מערכות דיווח מקצועיות המאפשרות מעקב אחר ההתפתחויות וביצועים, הנגשת המידע מאפשרת קבלת החלטות מבוססות ידע. בשונה משוק הנדל"ן ניתן להשקיע בשוק הוון כמעט בכל סכום. הגדלת הון באמצעות הקמת עסק/ מיזם -השקעת הון בעסק עשויה לסייע בניתוק התלות הכנסה וזמן, ייתכן כבר בשלב ההקמה או בתקופה קצרה לאחר מכן. נכון, כמו בכל השקעה גם בעסק קיים סיכון, זה בדיוק לקיחת עמדת המעסיק לו היינו שכירים. במידה ונשקיע את ההון שלנו ביזמות או בעסק ייתכן ונפתח לעצמנו דלתות לעולם מלא אפשרויות שלא היו פתוחות בפנינו כאשר היינו שכירים. חיבור לרשתות עסקיות והכרת מומחים וקולגות יעניק לנו הזדמנויות לפגוש ולהתחבר לאנשים בתחומים שונים, בסופו של דבר ייתכן ונימצא בסביבה מקדמת, מוקפים באנשים שיכולים לספק לנו ייעוץ ותמיכה בצבירת הון. 2. התאמה לפרופיל הסיכון המשפחתי. התאמת השקעות המשפחה לפרופיל הסיכון הוא תהליך חשוב ומרכזי בניהול כספים משפחתיים. אין נכון או לא נכון בהשקעת הון משפחתי, יש מה שמתאים למשפחה ולמטרותיה. בבחירת אפיק ההשקעה האידיאלי, מלבד הרצון למיקסום הרווח, נדרשת היכרות מעמיקה עם צורכי המשפחה, מה רמת הסיכון הרצויה? מה טווח זמן ההשקעה? מה רמת הנזילות הנדרשת? מה רמת הכלת ההפסד המתאימה למשפחה? מהי רמת הפיזור הרצויה? הבנה ואפיון הסיכון בכללותו תסייע למשפחה במניעת הפסדים כבדים. לדוגמה, השקעה בשוק המניות ללא יכולת הכלת הסיכון, עלולה לגרום להפסד של ממש במשבר הראשון וזאת מתוך הפעלת שיקולים רגשיים של פזיזות ופחד. – לצערי הדבר קורה כל הזמן. טרנדיות- לעיתים אנו מקבלים עצות חינם ולעיתים אנו מחקים את הקרובים לנו. בהשקעות זה פשוט לא עובד, לכל משפחה מטרות שונות ויכולת הכלת סיכון שונה. ללא ניתוח הסיכון ונקיטת פעולה מתוך תחושת "FOMO" עלולה המשפחה להפסיד סכומים גבוהים בהווה בעתיד. "כולם משקיעים בקריפטו כדאי?" מינוף יתר- משפחות רבות עלולות למנף את הונם ביתר. ללא חישוב הסיכון התזרימי, המשפחה עלולה למכור נכסים בעיתוי לא נכון ולהפסיד הון נכבד. מינוף הון קיים, בהחלט יכול לעזור בהגדלתו, אך על המשפחה להעריך את רמת הסיכון ולבצע מבחני לחץ – ריבית עולה כבר אמרנו? 3.. מיסוי אופטימלי מיסוי – נדבך חשוב מאוד במערך הפיננסי של המשפחה הוא תחום המיסוי, כאשר המיסוי מותאם בצורה אופטימלית, הדבר יכול לתמוך בקידום הכלכלי של המשפחה ולספק לה יתרונות רבים. יתרון המיסוי הנמוך- מיסוי נמוך באופן יחסי, במכשירי השקעה לעומת שכר עבודה – המס כיום על רווחי הון בישראל, למשקיעים פרטיים שאינם בעלי מניות מהותיים, נעים בין 15% ל-25%, בהתאם לסוג הנכס שממנו נוצר הרווח. לא משנה כמה תרוויחו בשוק ההון המס אחיד לפי סוג מכשיר ההשקעה, דין שקל כדין מיליון שקל וללא קשר להכנסה מעבודה. (בתוספת 3% מס יסף ככל שרלוונטי) דוגמה מספרית ראו פוסט הקודם. מיסוי אופטימלי במוצרי הפרישה – יתרון כלכלי נוסף יכול להיווצר כאשר מתבצע תכנון מיסוי גם בתחום הפנסיוני עוד בגיל צעיר. בחירת המוצרים הנכונים וההבנה כיצד ניתן לתכנן את מוצרי הפרישה בצורה אופטימלית יכולה להוביל להפחתת נטל המס באופן משמעותי ולאורך זמן. למשל, בניית הון חילופי לפרישה על מנת למשוך קצבה במינימום מס ולהעביר בהעברה בין דורית את שאר הכספים. דוגמא נוספת, הפקדה מקסימלית עד תקרה מוטבת בקרנות השתלמות או/ו ובקופ"ג. מיסוי אופטימלי לעסקים- כאשר אנו נעזרים בבעלי מקצוע ומבצעים תכנון מיסוי אופטימלי אנו סוללים את הדרך להשארת הון נוסף בעסק בכדי לפתחו ובסופו של דבר להגדיל בעזרתו את ההון האישי. מיסוי אופטימלי הוא אחד מהגורמים החשבים בצמיחת עסק. שימוש בכללי מס אופטימליים למצבי חיים שונים עשויים להפחית את נטל המס בשוטף. למשל, בקשות החזר לאחר תקופות ללא עבודה או לידה לשכירים, דחיית מכירת מניות שנתקבלו מהמעסיק RSU לתקופות "בין עבודות" שילוב בין כללי מיסוי מתחומים שונים כדוגמת ניצול נק' זכות לא מנוצלות על מנת להפחית נטל מס רווחי הון. הגנה ליניארית בחישוב מס שבח לנכס נוסף, העברת הפסד רווחי הון לשנים הבאות על מנת להוריד את חבות המס כאשר ייווצר רווח בעתיד. שימוש באופטימיזציה מיסוי עשויה להגדיל את ההון המשפחתי לאורך זמן. **כמובן שאני שכותב על דעתי, יש להיעזר באנשי מקצוע מתאימים. לסיכום, הכרות מעמיקה עם הגורמים להגדלת ההון המשפחתי עשויה לסייע לנו לנוע מהר יותר לעבר יציבות פיננסית והגשמת מטרות. אז כעת כשאתם יודעים מה יעזור לכם להתקדם כלכלית, תנקטו פעולה?

*האמור לעיל אינו מהווה ייעוץ/שיווק השקעות ו/או ייעוץ/שיווק פנסיוני ו/או תחליף ליעוץ/שיווק ו/או תחליף ליעוץ מיסוי

כאמור המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם וכן אינו מהווה הצעה לרכישת

יחידות בקרנות ו/או בניירות ערך ו/או התייחסות ו/או התחייבות לתשואה כלשהי. רכישת

יחידות בקרנות ו/או בניירות הערך תיעשה בהתאם לתשקיף שבתוקף ולדיווחים המיידיים

בלבד. המידע המובא לעיל ניתן באופן כללי בלבד למיטב ידיעת והבנת ירון לב תכנון פיננסי אישי

לעמדתה הסובייקטיבית.